"The Price of Money"

:: Why rates went up
:: Understanding interest rates and what they mean for your investments.

정교한 전략조차 대부분 실패하고, 미래의 승자를 미리 예측할 수 없다면 투자자의 진정한 경쟁력은 어디에 있을까? 바로 자신의 마음을 다스리는 능력에 있다.

If even sophisticated strategies mostly fail and future winners cannot be predicted, where does an investor's true competitive edge lie? It lies precisely in the ability to master one's own mind.

2025년 기준, 미국 대형주 펀드 매니저 100명 중 79명이 S&P 500 지수보다 저조한 성과를 냈습니다. 20년이라는 기간으로 넓혀보면 100명 중 약 93명이 지수 성과를 밑돌았습니다. 이들은 결코 아마추어가 아닙니다. 앞서 여러분께 굳이 설명하지 않고 넘어갔던 그 전문 용어들을 자유자재로 구사하는 바로 그런 전문가들입니다.

In 2025, 79 out of every 100 US large-cap fund managers lost to the S&P 500. Over 20 years, about 93 out of 100 fell behind. These are not amateurs. These are the people who speak the vocabulary we spared you.

이미 미국에서 투자하고 있다면, 역사상 가장 강력한 자산 증식 시스템 중 하나에 발을 들여놓은 셈이다. 그러나, 이를 당연하게 여기지 말라. 전 세계 수백만 명중 모든 사람들이 이처럼 검증되고, 개방적이며, 진입 장벽이 낮은 시장에 접근할 기회를 가지는 것은 아니다.

If you are already investing in the U.S., you have stepped into one of the most powerful wealth-building systems in history. However, do not take this for granted; not everyone among the millions of people worldwide has the opportunity to access such a proven, open market with low barriers to entry.

이 글은 한국에 대한 경고가 아닙니다. 전문가의 도움을 받든 직접 투자하든, 왜 전 세계적으로 분산된 포트폴리오를 구성하는 것이 더 현명한 선택인지 객관적으로 살펴보려는 것입니다. 여기 가장 중요한 차이점들이 있습니다.

This letter is not a warning about Korea. It is a plain look at why a globally diversified portfolio is the wiser choice, whether you invest with help or on your own. Here are the differences that matter most.

만약 “충분함(enough)”을 정의해 두지 않았다면, 어떤 계좌 잔고 금액도 안전하게 느껴지지 않는다. 그래서 평생 써도 남을 만큼의 자산이 있는 사람들조차 여전히 불안해한다. 더 큰 잔고가 가져다주지 못하는 안도감을 기다리며, 가족 여행도, 선물도, 나눔도 나중으로 미룬다. 돈이 떨어질 것이라는 두려움이 사라지지 않는 이유는 바로 “무엇을 위해, 얼마나 필요한가”가 한 번도 명확히 정의되지 않았기 때문이다.

은퇴 후 약 20년이 지난 시점에도 은퇴 당시의 자산을 100% 이상 보유하고 있는 은퇴자가 약 3분의 1에 이른다.

은퇴 가구를 20년 동안 추적한 대규모 연구에 따르면, 중간 수준의 자산을 가진 가구는 평균적으로 저축액의 3분의 1도 채 사용하지 않은 것이다. 많은 사람들은 원금을 거의 건드리지 않은 채 생을 마감한다.

숫자로 표현할 수 없는 가치를 제공하는 재무설계사 ::

가장 측정하기 어렵지만 가장 중요한 가치, 바로 종합적인 계획과 편향 없는 조언을 제공하고, 투자, 세금, 현금흐름, 리스크 관리 그리고 인생의 큰 재무적 결정에 이르기까지, 이 모든 전체 그림을 유기적으로 연결해서 바라볼 수 있는 한 사람.

다음의 두 사례를 비교해 보자. 당신이라면 어느 쪽에 투자하시겠는가?

• A 상품: 총 수익 11% − 수수료 1.00% = 순수익 10.0%
• B 상품: 총 수익 3.75% − 수수료 0.25% = 순수익 3.5%

지난 칼럼에 이어 유산 계획이 어떤 역할을 하는지, 그리고 이 과정을 어떻게 더 간단하고 합리적인 비용으로 제공하고 있는지 소개하고자 한다.

Ways to avoid the probate process / Simple and practical methods for setting up a trust / Tools for creating a suitable financial plan

상속 및 유산 계획(Estate Planning)은 모든 성인에게 꼭 필요한 과정 중 하나

Estate planning and inheritance planning are among the essential processes that every adult should undertake

좋은 재무 설계가 만들어내는 삶의 초상.

A portrait of what thoughtful planning makes possible.

순수 수탁자 (Fee-Only, Fiduciary) 서비스는 커미션, 상품 스폰서십, 리베이트 등 어떤 형태의 외부 보상도 받지 않는다. 

The term “fiduciary” may sound like a legal term, but simply put, it refers to someone who is legally required to put the client’s best interests first.

가장 안전하다고 느껴지는 현금위주의 포트폴리오가, 사실은 당신에게 가장 큰 비용을 치르게 하고 있을 수도 있음을 아십니까?

Why the portfolio that feels safest may be the one quietly costing you the most.

같은 자산, 같은 인출(연 4만 달러 시작)인데, 차이는 단 하나, 돈이 일하고 있는지, 아니면 그냥 줄어들고 있는지의 차이다.

"The assets are the same, and the withdrawals are the same (starting at $40,000 per year); the only difference is whether the money is working(invested) for you—or simply dwindling away(simple Checking & Saving account with Bank)."

대표적인 ‘행동 재무학적 실수들’

Common ‘Behavioral Finance mistakes’

What to Do and Not Do

U.S. and Israeli strikes killed Iran’s Supreme Leader Khamenei on Saturday. Iran struck back at Gulf cities. Airlines canceled flights. Oil tankers anchored near the Strait of Hormuz and waited. Here’s the honest read fast.

행동경제학 :: 그중에서도 손실 회피 성향은 일관되게 가장 지배적인 요인으로 나타나며, 손실은 동일한 크기의 이익보다 약 두 배 더 강하게 인식된다. 이는 비효율적인 보유 패턴과 성급한 매도로 이어져 큰 비용을 초래한다.

"Behavioral Economics" :: Among its principles, loss aversion consistently emerges as the most dominant factor. Losses are perceived approximately twice as strongly as gains of the same magnitude. This tendency often leads to inefficient holding patterns and premature selling, resulting in significant costs.

이 문서들은 귀하의 의도를 보호하고 남은 이들을 위해 자산을 지키는 역할을 할 것입니다. 3~5년마다 또는 결혼, 이혼, 출산, 이사 등 주요 변화 후에는 계획을 재검토하여, ...
Review your plan every 3 to 5 years or after major changes such as marriage, divorce, childbirth, or moving,...

상승장에서는 ‘탐욕’이 우리를 시장으로 끌어들이고, 하락장에서는 ‘공포’가 매도를 부추긴다.

In a rising market, greed draws us into the market, and in a falling market, fear pushes us to sell.

고객들이 단기 변동성에 흔들리지 않고 장기투자에 머물러, 수 십 년에 걸쳐 주식시장이 제공해 온 수익을 온전히 누릴 수 있도록 돕는 것이 중요하다.

2000년대 해외시장에 투자한 미국 투자자들은 달러 약세로 약 50%의 추가수익을 누렸다. 최근 5년 동안 미국 시장에 투자한 한국 투자자들은 미국 주식의 높은 성과에 더해, 달러 강세로 약 33%의 플러스 효과를 경험했다.

한국의 부동산 관련 법규가 지속적으로 변화하면서 자산 매매와 현금화가 점점 어려워지고 높은 상속세 및 증여세로 자산의 세대 간 승계에도 큰 부담이 되고 있다

With South Korea's real estate regulations constantly changing, buying and selling assets and converting them into cash is becoming increasingly difficult, and high inheritance and gift taxes are also placing a significant burden on the intergenerational transfer of assets.

연관성이 낮은 여러 국가에 자산을 분산하면 장기 수익률은 높아지고 위험은 줄어든다

Fifty years of research says the same thing — spreading your eggs across unrelated economies can raise long-term returns and cut risk at the same time.

미국 주식시장: 장기적 관점의 힘 ②

'시장은 끊임없이 변동하지만, 결과를 결정하는 것은 시장이 아니라 투자자의 행동이다. '우리의 투자철학은 절제된 사고와 장기적 시각에 기반한다. 즉 감정적 판단을 줄이고, 일관된 원칙을 지키며, 장기목표 달성에 집중하는 접근법이다.

미국 주식시장: 장기적 관점의 힘 ①
The US and global stock markets have delivered growth and income to millions of investors worldwide, yet many fail to capture these benefits fully—and some suffer unnecessary losses, stress, and regret.

미국 달러 및 비(非)달러 통화로 표시된 자산을 보유한 국제기업에 대한 노출- 수익률을 높이는 동시에 효과적인 분산 투자에 기여

Exposure to international companies holding assets denominated in US dollars and non-dollar currencies - contributing to effective diversification while enhancing returns.

과도한 현금 보유는 시간이 돈이 되는 기회를 놓치게 하며, 내 돈이 인플레이션을 이길 수 있는 기회비용을 초래할 수 있습니다.

Holding too much cash can cause you to miss out on opportunities where time works in your favor and may lead to opportunity costs, preventing your money from outpacing inflation.

지금 행동하세요.

작은 실천으로 금융 불확실성을 자신감으로 바꾸세요. 간단한 예산안을 작성하거나 당사 무료 템플릿(요청 시 제공)을 사용해 순자산을 계산해 보세요. 웰씨앤와이즈 자문가와 1:1 개인 맞춤형 상담 으로 여러분 만의 재무 목표를 논의하시기 바랍니다. 오늘 바로 금융 자신감 고취의 여정을 시작하세요.

노후 재정적 안정 확보를 위해 금융 문해력은 필수 #1

Financial literacy is essential for securing financial security in retirement.

성장을 위한 사고방식: 투자 계좌는 체킹 예금이 아니다

To achieve exponential asset growth, you need to maintain an attitude of investing and making steady contributions regardless of the situation.

핵심은 명확하다. 일찍 시작하고, 꾸준히 저축하며, 복리의 마법을 활용하자! 시간은 당신의 가장 강력한 투자 파트너이다.

The key point is clear: start early, save consistently, and harness the power of compound interest! Time is your most powerful investment partner.

‘가능한 한 빨리’, 이상적으로는 첫 소득이 발생하는 순간부터

‘As soon as possible’, ideally from the moment you start earning your first income

은퇴계획, 지금 시작해야 합니다. 은퇴에는 상당한 자금이 필요하지만, 많은 사람들이 준비가 부족한 현실입니다. 미국인의 평균 은퇴자산은 전체적으로 약 8만7천 달러, 65세 이상은 약 20만 달러에 불과합니다.

Retirement planning needs to begin now. Retirement requires significant financial resources, yet many people are underprepared. The average American's retirement assets are only about $87,000 overall, and about $200,000 for those over 65.

자산관리회사 웰씨앤와이즈(Wealthy & Wise, 대표 이태영 박사)가 서울 사무실을 확장 이전하고 고객 맞춤형 글로벌 자산관리 서비스를 강화한다.

Wealthy & Wise (CEO Dr. Tae-Young Lee), an asset management company, is expanding and relocating its Seoul office and strengthening its customized global asset management services.

자산관리회사 웰씨앤와이즈(Wealthy & Wise, 대표 이태영 박사)가 9일 연 ‘은퇴계획 및 한국 내 자산관리 세미나’가 큰 호응을 얻었다.

The ‘Retirement Planning and Asset Management Seminar in Korea’ held by Wealthy & Wise (CEO Dr. Tae-Young Lee), an asset management company, on the 9th received a great response.

자산관리회사 웰씨앤와이즈(Wealthy & Wise, 대표 이태영 박사)가 9일(금) 오후 5시 30분-7시 30분 콜럼비아 사무실에서 한인을 대상으로 ‘은퇴계획 및 한국 내 자산관리 세미나’를 연다.

Wealthy & Wise, an asset management company (CEO: Dr. Tae-Young Lee), will hold a ‘Retirement Planning and Asset Management Seminar in Korea’ for Koreans at its Columbia office from 5:30 to 7:30 PM on Friday the 9th.

이태영(83) 박사는 자산관리 및 투자전문사인 웰씨앤와이즈(Wealthy & Wise)를 설립, 한국 최초의 사설 독립 멀티패밀리 오피스로 재산관리 서비스와 전문성을 제공함으로써, 한인들이 재산과 자산을 보호하고 성장시키는 종합적인 자산관리 서비스를 제공하고 있다.

Dr. Lee Tae-young (83) founded Wealthy & Wise, an asset management and investment specialist, and is Korea's first private independent multi-family office that provides asset management services and expertise, thereby providing comprehensive asset management services to help Koreans protect and grow their assets.

자산관리회사 웰씨앤와이즈(Wealthy & Wise, 대표 이태영 박사)가 23일 콜럼비아 사무실에서 ‘한미 간 자산 이전을 위한 상속 및 세금 계획 세미나’를 열었다.

Wealthy & Wise, an asset management company (CEO: Dr. Tae-Young Lee), held a ‘Seminar on Inheritance and Tax Planning for Asset Transfers between Korea and the U.S.’ at its Columbia office on the 23rd.

메릴랜드에 본사를 두고 있는 한인 투자 기업체인 웰씨앤와이즈(Wealthy & Wise, 대표 이태영)가 워싱턴한인커뮤니티센터에 1천달러를 기부했다.

Wealthy & Wise (CEO TaiYoung Lee), a Korean investment firm headquartered in Maryland, donated $1,000 to the Washington Korean Community Center.